Las inquietudes de la banca por el fondo estatal para créditos hipotecarios
En la industria bancaria predominan por ahora las dudas ante la reforma al mercado de capitales que prepara el Ministerio de Hacienda. La iniciativa contempla la creación de un fondo con garantía estatal destinado a financiar nuevos créditos hipotecarios, tanto para viviendas nuevas como usadas, con el objetivo de reducir las tasas de interés y liberar capital de los bancos.
REFORMA AL MERCADO DE CAPITALES
Hacienda trabaja aceleradamente para presentar su propuesta. El fondo tendría personalidad jurídica propia, un RUT, un reglamento aprobado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y administración de BancoEstado. Podría emitir deuda con garantía del Estado, lo que le permitiría obtener financiamiento a tasas cercanas a las de Tesorería, inferiores a las que consiguen los bancos. Esos recursos se usarían para otorgar préstamos hipotecarios y trasladar ese menor costo a las personas.
Un punto clave es que el mecanismo no buscaría refinanciar créditos existentes, sino financiar exclusivamente nuevas operaciones. Así se espera que las tasas bajen y que la venta de carteras reduzca el consumo de capital de la banca, liberando espacio para originar más préstamos y potenciar el acceso a la vivienda.
LAS DUDAS DE LA INDUSTRIA
Aunque la idea es bien recibida, los bancos tienen varias preguntas. Una de ellas es el tamaño del fondo. El flujo de préstamos para vivienda en doce meses alcanza los US$7 mil millones, de modo que el vehículo debería manejar recursos de magnitud similar o mayor para tener un impacto real en el mercado.
Otra preocupación son los requisitos para acceder al financiamiento. En el sector se preguntan si habrá incentivos para extender los plazos de los créditos, de modo de reducir los dividendos, o si se favorecerán préstamos que cubran más del 90% del valor de la vivienda.
También está la duración del vehículo. Como los créditos hipotecarios suelen superar los 20 años, el fondo debe tener una vida acorde. Las fuentes distinguen entre el período de originación, mientras se entregan nuevos préstamos, y el tiempo en que el fondo mantendrá esos activos en su cartera.
AJUSTES REGULATORIOS
En paralelo, la CMF trabaja en una recalibración de los requerimientos de capital. La presidenta del organismo, Catherine Tornel, señaló que se busca medir mejor los riesgos y evitar resguardos excesivos en los tramos de financiamiento superiores al 80%, donde el ahorro para el pie se ha convertido en una barrera para las familias. Una mejor medición del riesgo permitiría equilibrar la prudencia con el acceso al financiamiento.
En tanto, el gerente general de Banco de Chile, Eduardo Ebensperger, valoró la medida por su efecto en los dividendos. Pero la industria espera definiciones concretas sobre los puntos que hoy generan incertidumbre.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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