El programa transitorio de subsidio a la tasa hipotecaria avanza a paso firme. Un nuevo informe de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF) revela que las entidades bancarias ya han recibido 101.632 solicitudes elegibles para este beneficio, una cifra que supera las 95.647 registradas en el reporte anterior. Del total de peticiones, 54.759 cuentan con aprobación comercial y 34.704 todavía se encuentran en proceso de evaluación.
AVANCE DEL PROGRAMA
Con datos al 14 de agosto, la ABIF precisó que de las solicitudes aprobadas, 30.384 ya fueron cursadas de manera efectiva. El gremio advirtió, eso sí, que una solicitud aprobada no implica necesariamente el otorgamiento de un crédito. Diversos factores pueden impedir la materialización final de la operación, entre ellos que un cliente evalúe ofertas en más de una institución y finalmente se decante por otra alternativa.
AMPLIACIÓN DEL BENEFICIO
El 11 de agosto pasado, el Congreso despachó a ley la ampliación del beneficio. La iniciativa contempla tres cambios relevantes. Primero, la ampliación de la cobertura del programa, que aumenta de 50 mil a 80 mil los subsidios disponibles. Segundo, el incremento del valor máximo de las viviendas elegibles, desde 4.000 a 6.000 UF. Tercero, la extensión de la vigencia de ambos beneficios por 12 meses adicionales, hasta el 31 de mayo de 2028.
La semana pasada, el presidente José Antonio Kast puso en marcha la medida que busca mejorar el acceso a la vivienda.
MERCADO HIPOTECARIO
El programa se despliega en un mercado hipotecario que sigue creciendo a tasas bajas. En julio, el crédito para la vivienda registró una expansión real de 1,7% anual, manteniéndose en torno a los niveles observados durante los dos trimestres previos. Según el gremio, si bien este desempeño continúa siendo considerablemente inferior al ritmo de crecimiento vigente antes de la pandemia, se ubica por sobre los mínimos alcanzados hace un año.
La ABIF reconoció que el subsidio ha contribuido a respaldar la demanda por financiamiento para la vivienda. En materia de precios, la tasa de interés hipotecaria registró un aumento acotado en julio y se ubicó en un promedio de 4,0%, acumulando solo 4 puntos base en el semestre. El informe destacó que ese movimiento contrasta con el incremento observado en las tasas de referencia de largo plazo, entre ellas el bono soberano en UF a diez años (BTU 10), que muestra un alza de 35 puntos base durante los últimos tres meses.
La morosidad de la cartera de vivienda, en tanto, revirtió parcialmente el aumento del mes anterior, con una disminución de 3 puntos base hasta 2,58% de las colocaciones.
COLOCACIONES TOTALES
El crédito para la vivienda fue el segmento más dinámico de un sistema que sigue en terreno negativo. Las colocaciones totales registraron en julio una caída real de 0,7% en doce meses, con un stock de US$ 270 mil millones. El retroceso volvió a explicarse por la cartera comercial, que mostró el menor dinamismo del sistema con una contracción real de 2,7% anual. El financiamiento de consumo, por su parte, perdió impulso durante el último trimestre y anotó un crecimiento de 1,0%.
Por composición del stock, la cartera comercial concentra la mayor participación, con 50% del total, equivalente a US$ 136 mil millones. Le siguen los créditos para la vivienda, que explican 37% del total, unos US$ 100 mil millones. El financiamiento de consumo representa el 13% restante, con US$ 34 mil millones.
Al aislar el impacto de la variación del tipo de cambio sobre el saldo de colocaciones, el volumen de crédito comercial mantiene una evolución negativa en doce meses, de 1,6%. A nivel de productos, el crédito de comercio exterior continuó explicando la mayor parte del retroceso, con una baja anual de 13,5% y una incidencia de 1,1 puntos porcentuales negativos en la variación de la cartera.
MOROSIDAD
La morosidad superior a 90 días disminuyó de manera generalizada durante julio. El indicador para el total de colocaciones cayó 8 puntos base hasta 2,35%. El descenso más marcado se dio en la cartera de consumo, donde retrocedió 11 puntos base y se situó en 2,39%, mientras que en la comercial bajó 9 puntos base, hasta 2,20%.
El índice de provisiones sobre colocaciones disminuyó 1 punto base durante julio, hasta 3,36%, y acumula una baja de 8 puntos base en los últimos doce meses. Según la ABIF, esa disminución acumulada se explica principalmente por la menor incidencia de las provisiones obligatorias, ya que las voluntarias mantienen una participación significativamente mayor que la previa a la pandemia.
El índice de cobertura se situó en 1,43 veces la cartera en mora, nivel que permanece levemente por debajo de su promedio histórico.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
Acerca del Autor
