La red de laboratorios Bionet S.A. podría quedar bajo el control total de la Asociación Chilena de Seguridad (Achs). El Instituto de Diagnóstico, la sociedad que opera como Clínica Indisa, aceptó una oferta no vinculante presentada por la Achs para comprar sus 300 acciones en Bionet, equivalentes al 50% del capital accionario. La Achs, que actualmente posee el otro 50%, pasaría a concentrar la totalidad de la red de laboratorios clínicos si la operación se concreta.
La operación fue informada por Indisa a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) a través de un hecho esencial. El precio ofrecido es de UF 457.668, unos $18.708 millones, pagaderos de contado una vez que se materialice la transacción. Indisa aclaró que la venta se perfeccionará mediante un contrato de compraventa de acciones cuyo texto deberá ser acordado por las partes.
LA OPERACIÓN ACCIONARIA
Bionet es una sociedad anónima cerrada cuyo capital se divide actualmente en dos participaciones iguales. Indisa es titular de 300 acciones, esto es, el 50% del capital accionario, mientras que la Achs controla el porcentaje restante. Si la compraventa llega a ejecutarse, la Achs dejará de compartir la propiedad y asumirá el control total del negocio de laboratorios clínicos.
La oferta aceptada no constituye todavía un acuerdo definitivo. El contrato de compraventa que deberán redactar las partes fijará los términos finales de la transferencia. En todo caso, el precio ya fue ofrecido en unidades de fomento y sería pagado de contado al momento del cierre.
CONDICIONES SUSPENSIVAS Y APROBACIONES
La compraventa y la consiguiente transferencia de las acciones quedaron sujetas al cumplimiento de condiciones suspensivas habituales en esta clase de operaciones. En términos jurídicos, una condición suspensiva posterga los efectos del contrato hasta que se cumpla el hecho futuro del cual depende. En este caso, ese hecho está constituido por las autorizaciones que deben otorgar los organismos competentes.
La primera aprobación requerida es la de la Fiscalía Nacional Económica. Al quedar la Achs como único accionista de Bionet, la operación se enmarca en el control de operaciones de concentración que ejerce la FNE. Sin ese pronunciamiento favorable, la transferencia de las acciones no podrá materializarse.
La segunda autorización proviene de la Superintendencia de Seguridad Social. La Achs es una entidad fiscalizada por esa institución, por lo que la operación necesita también su visto bueno. Ambas condiciones actúan como filtros previos y su cumplimiento resulta indispensable para que la venta se perfeccione.
CONTRATO DE SERVICIOS DE LABORATORIO
La transacción no se limita a la venta de la participación accionaria. La operación incluye además la suscripción de un contrato de prestación de servicios de laboratorio entre Indisa y Bionet. El texto de ese acuerdo deberá negociarse junto con el contrato de compraventa, en el marco de la misma negociación.
El contrato de servicios tendrá efectos solo si la transferencia de las acciones se ejecuta. De esta forma, la futura relación comercial entre Indisa y Bionet queda condicionada al éxito de la operación de concentración. Si la venta no se concreta o no recibe las aprobaciones necesarias, el contrato de servicios no surtirá efectos.
UTILIDAD EXTRAORDINARIA ESTIMADA
En el mismo hecho esencial, Indisa informó una estimación preliminar del resultado financiero que le reportaría la desinversión. La venta de su participación en Bionet podría generar a la sociedad una utilidad extraordinaria de aproximadamente $7.800 millones.
Se trata de un resultado que no proviene del giro habitual del Instituto de Diagnóstico, sino de la enajenación de un activo relevante. La cifra es preliminar y queda sujeta a las condiciones definitivas del contrato de compraventa y al cumplimiento de las autorizaciones regulatorias. Por ahora, la operación queda a la espera de la redacción de los acuerdos y de las decisiones de la FNE y de la Superintendencia de Seguridad Social.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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