Ticketplus reduce drásticamente sus expectativas para el debut bursátil en el Nasdaq
La plataforma chilena de venta de entradas Ticketplus ha ajustado de manera significativa los términos de su oferta pública inicial en Estados Unidos, reduciendo entre un 33% y un 38,5% el precio esperado por acción respecto de su prospecto anterior. La compañía presentó el 21 de julio una actualización ante la Securities and Exchange Commission (SEC) en la que modifica el rango de precios de sus títulos a valores que van entre los 8 y los 10 dólares, muy por debajo de los 13 a 15 dólares comunicados en junio.
EL NUEVO ESCENARIO DE LA IPO
Según el nuevo prospecto, Ticketplus ofrecerá 1.875.000 acciones, frente a las 1.786.000 previstas inicialmente. Con esta estructura, la empresa espera recaudar unos 15 millones de dólares, cifra que contrasta con los 23,2 a 26,8 millones que calculó hace solo un mes. La valorización implícita de la compañía también se contrajo: de un rango de entre 155,7 y 179,6 millones de dólares en junio, pasó a situarse entre los 95,8 y los 119,8 millones de dólares al cierre de la última actualización.
Ticketplus se encuentra aún en pleno roadshow en Estados Unidos, asesorada por Roth Capital Partners, Bancroft Capital LLC y MDB Capital. La empresa compite en el mercado latinoamericano con actores globales como Ticketmaster y Eventbrite, y con operadores regionales como Ticketek y Punto Ticket. Esta última fue adquirida en 2024 por la multinacional CTS Eventim en una operación que valorizó el 100% de la firma en aproximadamente 37 millones de euros.
ESTRUCTURA DE PROPIEDAD Y EFECTOS PARA LOS ACCIONISTAS
Ticketplus fue fundada en 2014 por el ingeniero chileno Chien-Fu Chen, junto a Joaquín Jadue. Chen mantiene actualmente un 22% de las acciones. El control de la sociedad recae en el empresario chileno-uruguayo Yethro Dinamarca, quien posee el 76,1% de los títulos con derecho a voto. Dinamarca, de 36 años, reside en Miami desde 2021 y mantiene inversiones inmobiliarias, tecnológicas y de entretenimiento en Chile.
El ajuste en el rango de precios y el aumento en la cantidad de acciones ofrecidas implican que la participación de Dinamarca se reduciría hasta el 61,7%, inferior al 64,8% que se había calculado en el prospecto anterior. La dilución será mayor a la originalmente prevista, lo que modifica el peso de los controladores en la estructura accionaria post-IPO.
RESULTADOS OPERACIONALES Y FINANCIEROS
De acuerdo con la información contenida en el prospecto, durante 2025 la compañía operó 39.800 eventos, emitió 10,2 millones de tickets y participó en transacciones por un total de 268,9 millones de dólares. La empresa declaró contar con 2.800 clientes activos distribuidos en once países de América Latina.
En el plano financiero, para el primer trimestre de 2026 los ingresos netos alcanzaron los 9,5 millones de dólares, mientras que el Ebitda se situó en 4,2 millones de dólares. En el ejercicio completo de 2025, las ventas totalizaron 29.462.572 dólares, lo que representó un aumento del 64% respecto del año anterior. El beneficio neto del mismo período fue de 2.234.909 dólares.
La desagregación de ingresos por tipo de evento muestra que los deportes representan el 31,5% de la facturación, seguidos por la música con un 30,05%, los días festivos y eventos de temporada con un 22,1%, viajes y parques con un 4,75%, teatro y artes visuales con un 4,15%, eventos comunitarios y culturales con un 3,9%, y servicios profesionales y negocios con un 3,05%.
ESTRATEGIA DE EXPANSIÓN Y REGULACIÓN
En su prospecto, Ticketplus señala explícitamente su intención de expandirse más allá de América Latina hacia mercados con poblaciones hispanas significativas y regímenes regulatorios favorables. Los países mencionados como objetivos son Canadá, Portugal y España, con un foco particular en el mercado hispano de Norteamérica. La firma indica que esta expansión estará respaldada por el fortalecimiento de sus capacidades en cumplimiento normativo, procesamiento de pagos y operaciones.
La reducción en las expectativas de la IPO se produce en un contexto de ajuste en los mercados de capitales para empresas tecnológicas latinoamericanas, si bien la compañía mantiene una trayectoria de crecimiento en ventas y una base de clientes activos en la región. El desenlace del roadshow y la fijación del precio final de la oferta serán definidos en los próximos días, una vez concluidas las presentaciones a inversionistas institucionales en Estados Unidos.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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