TDLC ORDENÓ VENTA DE GASMAR EN 2018 PARA PREVENIR RIESGOS A LA COMPETENCIA
Arroyo Energy, con sede en Houston, Texas, entregó un mandato a BTG Pactual para asesorar la venta de Gasmar, compañía adquirida en 2021. Los plazos ya están corriendo: las ofertas no vinculantes deben llegar hacia fines de mes, tras lo cual se definirá una lista corta, y las ofertas vinculantes se esperan para fines de este ejercicio.
PLAZOS Y PROCESO DE VENTA
Hace aproximadamente un mes, el banco asesor salió al mercado para ofrecer la compañía a los eventuales interesados. La compañía contaría con deuda por US$300 millones y un Ebitda en el rango de US$40 millones a US$45 millones. En el mercado apuntan que los mayores interesados serían fondos de infraestructura de Estados Unidos, Europa e incluso de Chile. Su precio estaría entre los US$450 millones y los US$600 millones.
Arroyo Energy concretó la compra de Gasmar en 2021 por US$422 millones. De esa cifra, US$269,3 millones corresponden a Gasco (que tenía el 63,75% de la empresa) y el remanente a Copec, que a través de Abastible tenía el 36,25%. La venta fue impulsada por el Tribunal de la Libre Competencia (TDLC), que en 2018 emitió una resolución a raíz de una consulta de la Corporación Nacional de Consumidores y Usuarios (Canadecus), obligando a Gasco y Abastible a vender su participación en el terminal marítimo Gasmar para prevenir eventuales riesgos a la libre competencia.
CARACTERÍSTICAS DE GASMAR
Actualmente, Gasmar posee dos terminales de gas licuado, ubicados en Quintero, Región de Valparaíso, y Mejillones, Región de Antofagasta. El terminal de Quintero tiene una capacidad de 145.000 m³, desde donde el gas se despacha mediante un gasoducto directo hacia la Región Metropolitana y camiones cisterna a distintas zonas del país. El terminal de Mejillones posee una capacidad de almacenamiento de 20.000 m³, reforzando el abastecimiento de gas licuado en la zona norte de Chile.
En su última memoria, correspondiente a 2020, la compañía informó un Ebitda de US$42 millones y ganancias por US$25 millones, con pasivos totales de US$136 millones.
PERFIL DE ARROYO ENERGY
Arroyo Energy, que desde 2003 acumula activos bajo gestión por US$4 mil millones, cuenta con cinco inversiones activas en infraestructura energética: además de Gasmar, posee el parque eólico Whirlwind en Texas; Stella Power y Mesa Solutions, enfocadas en soluciones de generación distribuida en Estados Unidos; y Seaside LNG, plataforma integrada de licuefacción y suministro de GNL en Jacksonville, Florida. Gasmar fue adquirida por el vehículo Arroyo Investors Fund III, que ya se desprendió de activos en 2025 al vender Life Cycle Power, proveedor de soluciones de generación móvil en EE.UU.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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