El descuento se consolidó como un negocio en plena expansión dentro del comercio chileno. Un catastro de la firma MO Global Advisors contabiliza 20 outlets operativos a nivel nacional y otros cinco proyectos ya anunciados o en construcción, lo que implicaría un crecimiento cercano al 25% en el corto plazo. El fenómeno ocurre en un escenario de inflación acumulada, pérdida de poder adquisitivo y menor disposición al gasto prescindible, donde los hogares mantienen su preferencia por marcas aspiracionales en moda, calzado, tecnología y artículos para el hogar, pero dedican más tiempo a encontrar esos mismos productos a un mejor precio.
CONTEXTO ECONÓMICO
Las reiteradas mediciones de la Cámara Nacional de Comercio han mostrado que los chilenos no abandonan las marcas, sino que ajustan sus hábitos de compra. En ese marco, los outlets operan como una válvula de escape para liquidar inventarios excedentes sin deteriorar el margen ni la percepción de marca de las tiendas principales en centros comerciales tradicionales.
Mauricio Ortiz, director ejecutivo de MO Global Advisors, firma especializada en proyectos de centros comerciales y retail, explicó que Chile cuenta con 20 outlets operativos y 5 proyectos en construcción o anunciados, lo que evidencia que los operadores privados siguen apostando por este formato. Según el catastro, ocho de los veinte outlets operativos se concentran en la Región Metropolitana, equivalente al 40% del total, y le siguen las regiones de Valparaíso, Coquimbo y Araucanía, con dos malls de descuentos cada una.
Quentin Dubar, socio de FD Advisors, compañía de servicios inmobiliarios y broker especializado en inmuebles de retail, oficina e industria, señaló que la contracción de la actividad económica hace que este tipo de formatos prolifere, puesto que los hogares buscan mejores alternativas de precios. Dubar agregó que en Chile los outlets han probado su condición contracíclica y han aumentado en el último tiempo con una expansión hacia regiones.
EXPANSIÓN DEL FORMATO
El reporte de MO Global Advisors detalla que cinco proyectos de outlets ya están anunciados o en fase de construcción. En la Región Metropolitana, Parque Arauco levanta un outlet en Buin y Cencosud prepara en Maipú el primer mall de descuento de todo su portafolio. En tanto, Patio está construyendo el outlet de La Calera en la Región de Valparaíso y Vivo anunció uno en Quilpué y otro en Osorno, en las regiones de Valparaíso y Los Lagos respectivamente.
Mauricio Ortiz puntualizó que el espacio de crecimiento existe, pero ya no es el mismo de hace cinco años. Se trata, a su juicio, de un crecimiento más selectivo, enfocado en regiones con menor penetración del formato y con propuestas de valor más completas que integren gastronomía, entretención y experiencia, más allá del descuento puro.
Ortiz, quien lideró el negocio inmobiliario de Falabella y luego trabajó en MallPlaza, también advirtió que este año se evidenció una contracción en la llegada de turistas argentinos producto de la paridad actual entre el peso argentino y el peso chileno. Pese a que el turismo de compra trasandino tiene incidencia en los resultados de los outlets, sostuvo que hoy las empresas deben enfocarse hacia el consumidor local, reforzando programas de fidelización, campañas de descuentos escalonados para chilenos, alianzas con medios de pago locales y una oferta gastronómica y de entretención que convierta la visita en una experiencia de fin de semana.
LOS ACTORES DEL MERCADO
El liderazgo del negocio corresponde a Patio Outlets, con 70 mil metros cuadrados de superficie arrendable (GLA, por su sigla en inglés), distribuidos en sus cinco outlets operativos y el que tiene en construcción. Le sigue Parque Arauco con su formato Arauco Premium Outlet, que opera cinco activos y sumará uno, totalizando 65 mil metros cuadrados de GLA. En tercer lugar aparece Vivo, con dos activos en funcionamiento y otros dos anunciados.
Tras estos actores se ubican otros operadores como Easton Outlet, Espacio Urbano, la familia Dib con sus activos Viña Outlet Park y Rancagua Outlet Mall, Cencosud con su primer mall de descuento en terrenos de la ex Fisa, y Mallplaza Premium Outlets Concepción, que será su primer activo de este tipo en la historia de la firma de centros comerciales.
OTROS FORMATOS
El hard discount también reflotó en el último tiempo. En 2024 llegó la empresa peruana Mass, del holding Intercorp, que compró Erbi, y el formato tomó particular relevancia con el anuncio de Don Salva por parte de Cencosud.
Quentin Dubar recordó que el hard discount tiene historia previa en Chile. Existieron experimentos como Ekono, que nació en los años 90 de la mano de D&S, mutó y desapareció una vez que la empresa fue adquirida por Walmart. También estuvo Erbi, que mantuvo la premisa de precios bajos apalancados en bajos costos operacionales. Otro caso fue la cadena colombiana Justo & Bueno, que ingresó al mercado nacional en 2020 pero no prosperó.
Actualmente Mass tiene una presencia extendida con más de 50 locales en la Región Metropolitana y algunos en la Región de Valparaíso. Don Salva, en tanto, ya opera locales en Santiago, Providencia y Peñalolén. El formato se enfoca en abarrotes básicos, perecibles y, en el caso de Don Salva, con fuerte presencia de marcas propias de Cencosud.
PERSPECTIVAS
Dubar explicó que la expansión del negocio depende de dos factores clave: conseguir ubicaciones adecuadas y mantener una fluida relación con los proveedores para sostener un surtido acotado de productos pero con alta rotación. Para ello, el operador necesita contar con un número relevante de locales que permitan economías de escala.
Según FD Advisors, los operadores de hard discount buscan activamente espacios entre 150 y 250 metros cuadrados, en primeros pisos, ubicados en esquinas o placas comerciales sobre calles principales de barrios residenciales o cerca de nodos de transporte como estaciones de Metro. Dadas esas ubicaciones, competirían por la compra de reposición diaria de los habitantes de esas comunas. Dubar añadió que Cencosud aprovecha sinergias con su otro formato Spid, y no sería raro que en una misma posición cambien de un concepto a otro.
El experto inmobiliario proyecta que Don Salva se expanda rápidamente a regiones, tanto en tiendas a la calle o stand alone como parte de strip centers.
Fuente: La Tercera
Nota del Editor Fotografía referencial generada por Inteligencia Artificial.
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